Invertir en índices líquidos, eficientes y baratos

Admin
Jan 26, 2015
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Warren Buffett, uno de los mejores inversionistas de todos los tiempos, dice que para obtener buenos rendimientos un inversionista necesita hacer pocas cosas bien, siempre y cuando evite grandes errores. Por lo anterior es que te sugerimos que lo hagas a través de la moneda más segura (dólar), los mercados de inversiones (bolsas) más líquidos (Estados Unidos), y en los países y empresas más sólidos (empresas en Estados Unidos). Asimismo, para realizar una inversión, te sugerimos que lo hagas en los productos de inversión más líquidos, más grandes, y de menor costo. Históricamente son pocos los inversionistas que, consistentemente y en el largo plazo, han logrado rendimientos mejores al promedio del mercado de inversiones. La imposibilidad de anticipar el futuro y el costo de intentarlo (entrando y saliendo de las inversiones) es tan alto, que está estadísticamente comprobado que son muy pocos quienes lo logran de manera consistente. De hecho, Warren Buffett es uno de los pocos que lo ha logrado obteniendo un récord impecable durante décadas. ¿Por qué es tan difícil rendir más que el promedio del mercado en inversiones? Principalmente por dos motivos:

Porque el mercado de inversiones anticipa (especula), en los precios, lo que pueda suceder en la economía, las empresas, y demás factores que también intervienen (guerras, política, desastres naturales, etc.).
Porque los costos de entrar y salir de las inversiones son muy altos en relación a las rentabilidades que históricamente genera esta mayor actividad. Generalmente las acciones en Estados Unidos rinden en promedio 8.5% al año en el largo plazo. Mientras que los costos que involucran la compra y venta de las mismas, ascienden históricamente en promedio a 6% al año.

¿Qué hacer entonces? ¿En qué invertir? Nosotros recomendamos que centres tus esfuerzos en productos de inversión que busquen rendir como el promedio del mercado de inversiones y que te mantengas invertido a largo plazo. Los productos más comunes, confiables, y cercanos son los ETF´s (Exchanged Traded Funds). ¿Qué son los ETF´s? Son fondos mutuos pasivos. Se llaman pasivos porque simplemente replican el mercado de inversión en lugar de buscar ganarle. Al hacer esto, reducen al mínimo los costos de administración, los costos de entrada y salida de las inversiones, y los costos de asesoría. La tesis de quien los inventó (John Bogle), es que los fondos que intentan ganarle al mercado son tan caros que, luego de considerar las comisiones, no le pueden ganar al promedio de rendimiento de las inversiones e incluso incurren en mayor riesgo. ¿En el Perú existe alguno de estos fondos? A través de las casas de bolsa locales se pueden acceder a diferentes ETF´s, negociados en el exterior, que replican a diferentes mercados a nivel mundial. Adicionalmente, en la Bolsa de Valores de Lima se encuentran listados dos ETF´s que replican a los principales índices del mercado de acciones de Estados Unidos. ¿Cuáles te sugerimos puntualmente? El DIA (que replica al índice Dow Jones que junta a las 30 principales empresas de USA) y/o el SPY (que replica al índice S&P 500 que aglomera a las 500 principales empresas de USA). Es importante destacar que, al invertir en estos ETF´s a través de la Bolsa de Valores de Lima, se paga sólo 5% de impuesto a la renta sobre las ganancias.