Pasos para invertir tu dinero en Estados Unidos

Admin
Feb 16, 2015
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¿Cuáles son los pasos para poder invertir en la bolsa de Estados Unidos (USA)?

Contactarse con alguna casa de bolsa (SAB) local o extranjera. Las SABs son los agentes autorizados por ley para realizar operaciones de compra y venta en el mercado de valores. Sugerimos buscar a las más prestigiosas y con mejor respaldo.
Preguntar si tienen la capacidad para comprar/vender en la bolsa (mercado) estadounidense. Generalmente las casas de bolsa locales más grandes y de mayor prestigio tienen la capacidad para hacerlo.
Preguntar por el costo de invertir en USA. Es común que el esquema de cobro se divida en una comisión de 10 centavos de dólar por acción comprada/vendida más un porcentaje del monto comprado/vendido. La suma de ambas comisiones fluctúa en conjunto entre 0.5% y 1% del monto invertido. Sin embargo, el poder de negociación del inversionista y el monto que desea invertir (a mayor monto mejor) puede reducir este costo.
Abrir una cuenta con la casa de bolsa elegida. En la elección considerar no solo el costo sino también el prestigio, seriedad, tamaño y experiencia de la misma.
Una vez abierta la cuenta, el siguiente paso es invertir.

La recomendación es invertir en los siguientes ETFs:

SPY o DIA (ambos replican el rendimiento del mercado de acciones de USA, son líquidos, baratos y eficientes). Una regla simple para determinar cuánto de tu dinero excedente debería estar en acciones, es restar 100 menos tu edad actual. Por ejemplo, si tienes 35 años, la recomendación seria invertir en acciones aproximadamente el 65% (100 - 35) de tu dinero excedente. Si tienes interés por invertir en acciones de la bolsa local, te lo recomendamos pero solo para un máximo del 5% de tu dinero, y en las acciones más liquidas y que coticen en dólares. Puntualmente te sugerimos una mezcla 50/50 entre el EPU (ETF de las acciones peruanas más liquidas) y BAP (Credicorp). Hacemos esta recomendación porque pensamos que representa mejor la composición de nuestros Producto Bruto Interno (PBI) que tiene un alto componente de demanda interna. Para el resto de tu dinero (en el ejemplo, el 35%), la recomendación es invertirlo en fondos de renta fija. En USA puedes hacerlo comprando un ETF como el AGG que replica el rendimiento de todo el mercado de deuda de más alta calidad de USA, o en Perú invirtiendo en algún fondo mutuo de corto plazo en dólares que pertenezca a alguna de las casas de fondos más prestigiosas. Pero, ¿y qué hay del pago de impuestos? Cuando inviertes directamente en la bolsa local, las ganancias de capital están afectas a un 5% de impuestos; mientras que, cuando inviertes directamente en el exterior, las ganancias están afectas al impuesto a la renta según tu nivel de ingresos (entre 8% y 30% de impuesto). Si eres un inversionista de largo plazo (te mantienes invertido y no estás realizando ganancias en el corto plazo) esta diferencia no debería causarte mucha preocupación. Además los beneficios de invertir en USA superan enormemente esta desventaja. En todo caso, los principales índices como el SPY y el DIA están listados en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y, en coordinación con la SAB que has elegido, puedes invertir en ellos manteniendo el 5% de impuestos sobre la ganancia. Lo importante es validar con tu SAB el acceso a un precio de compra o venta justo (similar al de la bolsa americana) pues, si bien estos índices son muy líquidos en la bolsa americana, su liquidez es mucho menor en la BVL (pocos partícipes y una bolsa pequeña). La buena noticia es que ya existen esfuerzos importantes para poner a nuestra disposición, en la BVL, los principales índices (ETFs) no sólo de USA sino también del resto del mundo. Creemos que estos esfuerzos pueden generar un valor enorme para el desarrollo de nuestra bolsa (mercado) local.